WOW Tech Group und Lovehoney schliessen sich zusammen

WOW Tech Group und Lovehoney schliessen sich zusammen

CMS hat die WOW Tech Group und ihre Gesellschafter in allen rechtlichen und steuerlichen Aspekten der Transaktion beraten. Osborne Clarke hat das Senior Management Team von Lovehoney beraten. Latham & Watkins hat CDH Investments beraten.

WOW Tech Group und Lovehoney, zwei der weltweit führenden Unternehmen für sexuelle Wellness-Produkte, schliessen sich zusammen. Zusammen mit der Schweizer Marke Amorana – die 2020 von Lovehoney übernommen wurde – bilden sie nun die Lovehoney Group (LHG), die mit mehr als einer Milliarde Euro bewertet wird. Die Transaktion vereint die leistungsstarke Markenfamilie von WOW Tech, darunter Womanizer, mit den führenden internationalen Geschäftsaktivitäten und Marken von Lovehoney, darunter Fifty Shades of Grey. Hauptinvestor von LHG ist Telemos Capital, seit 2018 Mehrheitseigentümer von Lovehoney.

Die kombinierte Gruppe wird vom heutigen CEO der WOW Tech Group, Johannes Graf von Plettenberg, geleitet. Telemos Capital hält eine Mehrheitsbeteiligung an der Gruppe, während CDH Investments, die Lovehoney-Gründer Neal Slateford und Richard Longhurst, Johannes Graf von Plettenberg und weitere Investoren, angeführt von Rigeto Unternehmerkapital aus München, Minderheitsbeteiligungen halten.

Die neu gegründete LHG wird weltweit in den Regionen EMEA, APAC und Nordamerika tätig sein und mehr als 730 Mitarbeiter beschäftigen. Für 2021 erwartet sie einen Gesamtumsatz von mehr als 400 Millionen US-Dollar.

Lovehoney wurde 2002 von Richard Longhurst und Neal Slateford in Bath gegründet und ist eine marktführende Marke für Erotikprodukte. Im Jahr 2018 wurde Telemos Capital Mehrheitseigentümer von Lovehoney.

Telemos Capital besteht aus einem Team von sehr erfahrenen Investmentprofis, die das Beste aus Private Equity und permanentem Wachstumskapital vereinen. Gegründet im Jahr 2017, identifiziert und unterstützt Telemos aussergewöhnliche Managementteams in den Bereichen Konsumgüter, Gesundheitsdienstleistungen und Unternehmensdienstleistungen, um ihnen bei der Umsetzung ihrer langfristigen Ziele zu helfen.

WOW Tech ist eines der führenden Unternehmen in der sexuellen Wellness-Branche und ein Anbieter von Premium-Produkten in diesem Bereich. Das Hauptaugenmerk des Unternehmens liegt auf der Forschung und Entwicklung neuer innovativer Produkte. Den Grundstein für WOW Tech legte CEO Johannes Plettenberg bereits 2017, als er gemeinsam mit Investoren unter Führung der Münchner Rigeto Unternehmerkapital das deutsche Unternehmen Womanizer übernahm. Im darauffolgenden Jahr erwarb Womanizer den kanadischen Sexspielzeughersteller We-Vibe, wodurch die WOW Tech Group entstand. Anfang 2020 wurde CDH Investments Mehrheitseigentümerin der WOW Tech Group.

CDH Investments wurde 2002 gegründet und ist ein Private-Equity-Unternehmen mit Niederlassungen in Singapur, Hongkong und Peking, das Partnerschaften mit mehr als 150 Unternehmen in der Konsumgüter- und Gesundheitsbranche hat, von denen die meisten weltweit führend in ihren jeweiligen Märkten sind.

Das CMS Team umfasste Dr. Jessica Mohaupt-Schneider (Bild) Lead, München; Dr. Martin Kuhn, Partner, München; Steffen König, Counsel, Berlin; Karen Eldred, Senior Associate, München; Lukas Stegemann, Senior Associate, München; Florian Kamienke, Associate, München, alle Corporate/M&A; Viktoria Barthel, Associate, München; Jörg Schrade, Partner, München, Lead Partner, Tax; Jesko Nobiling, Partner, Berlin, beide Tax; Dr. Marc Seibold, Partner, Stuttgart; Dr. Andreas Grunert, Principal Counsel, Stuttgart; Anne Wassmuth, Senior Associate, Stuttgart, alle Banking & Finance; Dr. Björn Herbers, Partner, Brüssel; Moritz Pottek, Senior Associate, Brüssel, beide Competition & EU; Dr. Reemt Matthiesen, Partner, München; Dr. Markus Kaulartz, Counsel, München, beide TMC; Dr. Christoph Schröder, Counsel, Hamburg, Commercial; Stefan Lüft, Partner, München, Intellectual Property; Anne Bettina Nonnass, Senior Manager Legal Tech, Berlin, Legal Tech; Philip Walton, Senior Associate, Lead UK; Sam Pout, Partner; Toby Lovett, Senior Associate; James Dooling, Associate, alle M&A: Anna Burchner, Partner; Preena Gandhi, Of Counsel; Robert Sartor, Of Counsel, alle Tax; Anna Soilleux-Mills, Partner; Edmund Roper, Associate, beide TMC; Sarah McMaster, Of Counsel; Dilpa Raval, Senior Associate; Ellie Pardy, Associate, alle Employee Incentives; David Parrish, Partner; Su Chang Elijha Wong, Associate, beide Intellectual Property; Jeremy Mash, Partner, Disputes; Gary Henderson, Partner; Samantha Love, Associate, beide Employment; Olivia Jamison, Partner; Alex Ibrahim, Of Counsel; Valentina Keys, Senior Associate, alle Environment; Scott Curtis, Senior Associate; Tarikh-Oliver Bull, Associate, beide Real Estate; Gérard Maitrejean, Partner; Mélody Brunot, Senior Associate; Miruna Poenaru, Senior Associate; Marie Dupuis, Managing Associate, alle M&A; Frédéric Feyten, Partner; Géraldine Pechine, Senior Associate, beide Tax; Dr. Daniel Jenny, Partner; Florian Jung, Associate; Dr. Ferdinand Blezinger, Associate, alle M&A; Dr. David Schuler, Associate, Tax; Thomas Zweifel, Associate, Real Estate; Roman Tarlavski, Partner; Bob Barnhoorn, Associate, beide M&A.

Die Transaktion wurde seitens der WOW Tech inhouse von Dr. Matthias Korff federführend betreut. 

Das Team von Osborne Clarke, das das Senior Management Team von Lovehoney bei der Transaktion beriet, wurde von den Corporate Partner Russell Van Praagh und Pippa Byrne geleitet und umfasste Associate Alex Littlefield und Trainee Kristy Hart. Die Steuerberatung erfolgte durch Partner David Nisbet und Associate Bridget Baillie.

Das Latham Team umfasste Rainer Traugott, Hanno Witt, Susanne Decker, Hendrik Ley, Ludwig Zesch, Tian Lin, Ulf Kieker und Nicole Haaf.

Involved fees earner: Anna Burchner – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Scott Curtis – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; James Dooling – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Preena Gandhi – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Gary Henderson – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Alex Ibrahim – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Olivia Jamison – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Valentina Keys – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Samantha Love – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Toby Lovett – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Jeremy Mash – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Sarah McMaster – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Ellie Pardy – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; David Parrish – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Sam Pout – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Dilpa Raval – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Robert Sartor – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Anna Soilleux-Mills – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Philip Walton – CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Moritz Pottek – CMS DeBacker; Bob Barnhoorn – CMS Derks Star Busmann; Roman Tarlavski – CMS Derks Star Busmann; Viktoria Barthel – CMS Hasche Sigle; Karen Eldred – CMS Hasche Sigle; Andreas Grunert – CMS Hasche Sigle; Björn Herbers – CMS Hasche Sigle; Florian Kamienke – CMS Hasche Sigle; Markus Kaulartz – CMS Hasche Sigle; Steffen König – CMS Hasche Sigle; Martin Kuhn – CMS Hasche Sigle; Stefan Lüft – CMS Hasche Sigle; Reemt Matthiesen – CMS Hasche Sigle; Jessica Mohaupt – CMS Hasche Sigle; Jesko Nobiling – CMS Hasche Sigle; Jörg Schrade – CMS Hasche Sigle; Christoph Schröder – CMS Hasche Sigle; Marc Seibold – CMS Hasche Sigle; Lukas Stegemann – CMS Hasche Sigle; Anne Waßmuth – CMS Hasche Sigle; Marie Dupuis – CMS Luxembourg; Frédéric Feyten – CMS Luxembourg; Gérard Maitrejean – CMS Luxembourg; Mélody Brunot – CMS Luxembourg; Géraldine Pechine – CMS Luxembourg; Miruna Poenaru – CMS Luxembourg; Ferdinand Blezinger – CMS von Erlach Poncet AG; Daniel Jenny – CMS von Erlach Poncet AG; Florian Jung – CMS von Erlach Poncet AG; David Schuler – CMS von Erlach Poncet AG; Thomas Zweifel – CMS von Erlach Poncet AG; Susanne Decker – Latham & Watkins; Nicole Haaf – Latham & Watkins; Ulf Kieker – Latham & Watkins; Hendrik Ley – Latham & Watkins; Tian Lin – Latham & Watkins; Rainer Traugott – Latham & Watkins; Hanno Witt – Latham & Watkins; Ludwig Zesch – Latham & Watkins; Edmund Roper – Olswang LLP; Bridget Baillie – Osborne Clarke; Pippa Byrne – Osborne Clarke; Alex Littlefield – Osborne Clarke; David Nisbet – Osborne Clarke; Russell Van Praagh – Osborne Clarke;

Law Firms: CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; CMS DeBacker; CMS Derks Star Busmann; CMS Hasche Sigle; CMS Luxembourg; CMS von Erlach Poncet AG; Latham & Watkins; Olswang LLP; Osborne Clarke;

Clients: CDH Investments; Lovehoney Group; WOW Tech Group;

Author: Federica Tiefenthaler

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