PAI Partners remet une offre ferme pour l’acquisition de SGD

Eight Advisory Avocats et Willkie Farr & Gallagher LLP ont conseillé PAI Partners dans le cadre de l’opération. Bredin Prat et PwC Société d’Avocats ont conseillé China Jianyin Investment (JIC). JIC était également représenté pour la due diligence par Cornet Vincent Segurel (France), Fangda Partners (Chine), Hengeler Mueller (Allemagne) and Khaitan&Co (Inde).

Le groupe de capital-investissement PAI Partners est sur le point d’acquérir SGD Pharma, un fabricant français de flacons destinés à la mise en bouteille de vaccins contre le COVID-19, auprès de China Jianyin Investment (JIC), a déclaré à Reuters une source au fait du dossier.

Basé en France, SGD Pharma emploie 3 200 personnes dans le monde, avec un réseau de cinq usines de référence situées en France, en Allemagne, en Chine et en Inde. SGD Pharma fournit des emballages en verre de type I, II et III, moulés et tubulaires, ambrés et silex, à un large éventail de clients, dont des laboratoires pharmaceutiques internationaux, des fabricants de génériques, des CDMO, des sociétés de biotechnologie et des grossistes.

L’opération serait soumise aux autorités antitrust et aux organes représentatifs des salariés et nécessiterait l’approbation du ministère chinois des Finances.

La transaction devrait valoriser SGD Pharma à environ 10 fois ses bénéfices de base, qui se sont élevés à environ 90 millions d’euros l’année dernière.

JIC a acheté SGD Pharma, dont le chiffre d’affaires a dépassé 347 millions d’euros en 2020, à la société de capital-investissement Oaktree en 2016.

L’équipe  Eight Advisory comprenait Guillaume Rembry (Phooto), Kevin Peau, Guillaume Exerjean, Imane Sellam.

Bredin Prat a conseillé JIC avec une équipe composée de Patrick Dziewolski (associé), Thomas Priolet (counsel), Jing Wei, Margaux de Bourayne, Valentin Linares Cruz, Sébastien de Monès (associé), Franck Morhain (counsel), Pauline Belleau, Yelena Trifounovitch (associée), Anne Jussiaux (counsel), Romain Verzeni, Laetitia Tombarello (associée) et Emilie Gatineau, Karine Sultan (associée), Julia Apostle (counsel), Juliette Crouzet et Laurianne Billette.

L’équipe Willkie est menée par Christophe Garaud et Grégory de Saxcé (Associés) avec Charlène Jouët (Collaboratrice) sur les aspects corporate ainsi que Faustine Viala (Associée), accompagnée de David Kupka et Maud Boukhris (Collaborateurs) sur les aspects antitrust.

L’équipe PwC Société d’Avocats comprenait Xavier Etienne, Arielle Ohayon-Cohen, Julie Givernaud.

Involved fees earner: Julia Apostle – Bredin Prat; Pauline Belleau – Bredin Prat; Lauriane Billette – Bredin Prat; Juliette Crouzet – Bredin Prat; Margaux de Bourayne – Bredin Prat; Sébastien de Monès – Bredin Prat; Patrick Dziewolski – Bredin Prat; Emilie Gatineau – Bredin Prat; Anne Jussiaux – Bredin Prat; Valentin Linares-Cruz – Bredin Prat; Franck Morhain – Bredin Prat; Thomas Priolet – Bredin Prat; Karine Sultan – Bredin Prat; Laetitia Tombarello – Bredin Prat; Yelena Trifounovitch – Bredin Prat; Romain Verzeni – Bredin Prat; Jing Wei – Bredin Prat; Guillaume Exerjean – Eight Advisory; Kevin Peau – Eight Advisory; Guillaume Rembry – Eight Advisory; Imane Sellam – Eight Advisory; Xavier Etienne – PwC Tax & Legal; Julie Givernaud – PwC Tax & Legal; Arielle Ohayon-Cohen – PwC Tax & Legal; Maud Boukhris – Willkie Farr & Gallagher; Grégory de Saxcé – Willkie Farr & Gallagher; Christophe Garaud – Willkie Farr & Gallagher; Charlène Jouët – Willkie Farr & Gallagher; David Kupka – Willkie Farr & Gallagher; Faustine Viala – Willkie Farr & Gallagher;

Law Firms: Bredin Prat; Eight Advisory; PwC Tax & Legal; Willkie Farr & Gallagher;

Clients: China Jianyin Investment Ltd.; PAI Partners;

Author: Naoual Sadouqi