Derichebourg’s €300 Million High Yield Bond Issuance

In UK Shearman & Sterling, advised on the matter.

Latham & Watkins advised Derichebourg with a team including Thomas Margenet-Baudry (Debt Capital Markets).

Shearman & Sterling advised BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Crédit Industriel et Commercial, Société Générale with a team including Thomas Donegan (Finance).

Derichebourg a finalisé une émission d’obligations high yield vertes de 300 millions d’euros en principal d’obligations senior à échéance 2028 et assorties d’un taux d’intérêt fixe de 2,250 %.

Le produit de l’offre permettra de financer l’acquisition de 100 % du capital de Groupe Ecore Holding S.A.S., par Derichebourg Environnement, société holding de Groupe Ecore. L’opération a été réalisée le 24 juin 2021.

Derichebourg est un opérateur global de dimension internationale des services à l’environnement, aux entreprises et aux collectivités, au service des clients depuis plus de 70 ans.

L’équipe Shearman & Sterling était dirigée par Ward McKimm (Photo, associé – Londres/Paris – Leveraged Finance), et comprenait à Paris, David St-Onge (Collaborateur – Capital Markets), Pierre-Nicolas Ferrand (Associé – Finance), Charles Filleux-Pommerol (Collaborateur – Tax), Benjamin Marché (Collaborateur Senior – Finance) et Benjamin Lambert (Collaborateur – Tax) ; à Londres, Gordon Houseman (Collaborateur – Finance), Thomas Donegan (Associé – Financial Institutions Advisory & Financial Regulatory) et Kristina Killick (Collaboratrice – Financial Institutions Advisory & Financial Regulatory) ; à Washington D.C., Kristen Garry (Associée – Tax) ; à Houston, Molly Harding (Collaboratrice – Tax).

Latham & Watkins a conseillé Derichebourg dans le cadre de l’offre, avec une équipe de marchés de capitaux à Paris dirigée par Thomas Margenet-Baudry, associé, avec Michael Ettannani, counsel.

Involved fees earner: Michael Ettannani – Latham & Watkins; Thomas Margenet-Baudry – Latham & Watkins; Thomas Donegan – Shearman & Sterling; Pierre-Nicolas Ferrand – Shearman & Sterling; Charles Filleux Pommerol – Shearman & Sterling; Kristen Garry – Shearman & Sterling; Molly Harding – Shearman & Sterling; Gordon Houseman – Shearman & Sterling; Kristina Killick – Shearman & Sterling; Benjamin Lambert – Shearman & Sterling; Benjamin Marché – Shearman & Sterling; Ward McKimm – Shearman & Sterling; David St-Onge – Shearman & Sterling;

Law Firms: Latham & Watkins; Shearman & Sterling;

Clients: BNP Paribas; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; Crédit Industriel et Commercial; Derichebourg; Société Générale;

Author: Giulia Di Palma