Paranapanema’s $479 Million Restructuring

Felsberg Advogados advised Paranapanema.
Arnold & Porter and Machado Meyer advised the banks
Santos Neto Advogados advised BNP Paribas and ING Bank N.V.
Dias Carneiro advised Cargill Inc.

Paranapanema executed its $479 million restructuring negotiating an agreement with the key creditors.

Paranapanema S.A. is a non-integrated producer of copper and alloy products. The Company produces refined copper, rods, wires, laminates, bars, tubes, connections, and its alloys. Paranapanema operates throughout Brazil.

Felsberg advised Paranapanema S.A. on the transaction with a team including Maria da Graça Pedretti (Picture) Anneliese Eger, Lucas von Wieser Ruggieri and Gabriel Paranaguá.

In US, Arnold & Porter advised Banco do Brasil S.A.; Banco do Brasil S.A., New York Branch; Banco BNP Paribas Brasil S.A.; Banco Bradesco S.A., Caixa Econômica Federal; Cargill, Incorporated; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo S.A; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo S.A., Cayman Branch; ING Bank N.V.; Scotiabank Brasil S.A. Banco Múltiplo; The Bank Of Nova Scotia (Scotiabank); Sumitomo Mitsui Banking Corporation – New York Branch; Wilbury NPL Fundo de Investimento em Direitos Creditórios – Não Padronizado; Zion Capital S.A. with a team including Christopher Willott and Valentina Garzón.

In Brazil, Machado Meyer Advogados advised the banks with Bruno Janikian Racy, Luís Filipe Gentil Pedro, Aline Antonio, Natalia Fava de Almeida, Carolina Maronez Barreto and Carolina Gonçalves Dos Santos.

Santos Neto advised BNP Paribas and ING Bank N.V. with Domicio dos Santos Neto, Fernando Bilotti Ferreira, Gabriela Ticianelli and Leticia Ramos Bedim.

Dias Carneiro Advogados advised Cargill Inc. in Brazil.

Involved fees earner: Valentina Garzon – Arnold & Porter; Christopher Willott – Arnold & Porter; Maria da Graça de Brito Vianna Pedretti – Felsberg Advogados; Anneliese Moritz Eger – Felsberg Advogados; Gabriel Paranaguá – Felsberg Advogados; Lucas von Wieser Ruggeri – Felsberg Advogados; Aline Antonio – Machado Meyer Advogados; Natalia Fava De Almeida – Machado Meyer Advogados; Luis Filipe Gentil Pedro – Machado Meyer Advogados; Carolina Gonçalves Dos Santos – Machado Meyer Advogados; Bruno Racy – Machado Meyer Advogados; Carolina Maronez Barreto – Machado Meyer Advogados; Fernando Bilotti Ferreira – Santos Neto; Domício dos Santos Neto – Santos Neto; Leticia Ramos Bedim – Santos Neto; Gabriela Ticianelli – Santos Neto;

Law Firms: Arnold & Porter; Felsberg Advogados; Machado Meyer Advogados; Santos Neto;

Clients: Banco Bradesco SA; Banco do Brasil; BNP Paribas; Caixa Econômica Federal (CEF); Cargill; China Construction Bank Corp.; ING Bank; Paranapanema S.A.; Scotiabank; Sumitomo Mitsui Banking Corporation; Wilbury NPL Fundo de Investimento em Direitos Creditórios; Zion Capital SA (Zion Invest);

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Author: Ambrogio Visconti