Vitesco plant Abspaltung von Continental und Börsengang

Schilling, Zutt & Anschütz hat die Vitesco Technologies Group AG umfassend beraten. Sullivan & Cromwell hat Schaeffler beraten. Freshfields Bruckhaus Deringer hat Continental beraten. Latham & Watkins hat die Banken beraten.

Die Vitesco Technologies Group AG hat die Abspaltung von der Continental AG sowie den anschließenden Börsengang verkündet.

Bereits in den vergangenen Jahren hat die bis 2019 noch als Division Powertrain in der Continental AG geführte Vitesco Technologies die strategische Fokussierung auf die Elektromobilität vorangetrieben. Mit der Abspaltung wird das Unternehmen den Rückzug aus den verbrennungsspezifischen Technologien sukzessive fortsetzen.

Auf der Hauptversammlung am 29. April 2021 stimmten die Aktionäre und Aktionärinnen der Continental AG der Abspaltung von Vitesco Technologies zu. Am 16. September 2021 erfolgte der Börsengang.

Vitesco Technologies beschäftigt weltweit fast 40.000 Mitarbeiter an rund 50 Standorten und ist ein international führender Entwickler und Hersteller moderner Antriebstechnologien für nachhaltige Mobilität. In der ersten Jahreshälfte 2021 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von rund 4,4 Milliarden Euro sowie ein bereinigtes EBIT von 84,2 Millionen Euro.

Die Familie Schaeffler, die über die IHO-Gruppe rund 46 Prozent der Continental-Anteile hält, verpflichtete sich, ihre neuen Vitesco-Aktien ein halbes Jahr nach dem Spin-off zu halten. Continental plant hingegen 20.000 Aktien zu platzieren und die Kosten für den Separierungsprozess zu übernehmen, während Vitesco rund 40 Millionen Euro für das Listing investieren wird.

Den Börsengang begleitet ein Konsortium von 14 Banken, angeführt von JPMorgan, BoFa Securities und der Deutschen Bank. Die Continental-Aktionäre hatten der Abspaltung Ende April zugestimmt. Sie bekommen neue Vitesco-Aktien im Verhältnis 5 zu 1 zugeteilt. Zugleich benannte Vitesco seinen zukünftigen, erweiterten Aufsichtsrat.

Das Schilling, Zutt & Anschütz Team umfasste Dr. Marc Löbbe (Bild), Christian Gehling, (gemeinsame Federführung Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt und München), Markus Pfüller (Federführung Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Dr. Jonas Fischbach, Dr. Cäcilie Lüneborg, Dr. Michael Maxim Cohen, Phillip Kablitz (Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt), Dr. Florian Mader (Gesellschaftsrecht/M&A, München), Philipp von Ploetz, Joachim Nerz, Dr. Michael Höhne, Ksenia Chesnavskaya (alle Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Dr. Hans-Georg Berg, Dr. Rolf Schmich, Marcus Schnabelrauch (Steuerrecht, Frankfurt und Mannheim), Katharina Steinbrück, LL.M. (U.C. Lan) (Arbeitsrecht, Frankfurt), Dr. Thomas Nägele, Dr. Steffen Henn, Dr. Simon Apel, Alexander Stolz, LL.M. (Dresden/Exeter) (Gewerblicher Rechtsschutz/IT/Datenschutz,Mannheim), Silvio Cappellari, LL.M. (Columbia), Dr. Stephanie Birmanns (Kartellrecht, Brüssel).

Inhouse wird Vitesco Technologies Group AG von Stephan Rölleke, Dr. Nicolai Nahrgang, Frank Scheele, Tim Kupfer und Magdalena Theunert vertreten. 

Das Freshfields Bruckhaus Deringer Team umfasste Prof. Dr. Christoph Seibt (Corporate/Kapitalmarktrecht), Dr. Christoph Gleske, Dr. Christina Zapf (beide Kapitalmarktrecht; beide Frankfurt; alle Federführung), Dr. Philipp Dohnke (Handelsverträge/IP), Dr. Christian Ruoff, Dr. Norbert Schneider, Dr. Philipp Redeker (beide Düsseldorf; alle Steuerrecht), Dr Tobias Klose (Kartellrecht; Düsseldorf); Simone Bono (Kapitalmarktrecht; London); Sascha Arnold (Regulierung); Associates: Dr. Elisabeth Wulf, Dr. Aljosha Barath, Dr. Maximilian Zellerhoff (alle Handelsverträge/IP), Dr. Jacob Fontaine, Jörg-Peter Kraack, Dr. Karsten Krumm, Dr. Marlen Vesper-Gräske (Berlin), Dr. Carsten Bork, David Wiegand (alle Corporate), Victoria Bazil (Wien), Maren Gebel; Jan Reiter (beide Frankfurt; alle Kapitalmarkrecht), Dr. Florian Oppel, Björn Junior, Thomas Richter, Dr. Markus Stoffels (alle Düsseldorf), Jan Hobus, Dr. Tobias Franz (alle Steuerrecht), Dr. Dominic Divivier, Johanna Jansen (beide Düsseldorf; beide Kartellrecht); Dr. Thomas Granetzky, Dr. Flavia Lang, Anja Markworth (Düsseldorf; alle Arbeitsrecht).

Inhouse wird Continental von Dr. Christoph Willeke (Head of Law, Corporate Matters), Dr. Christian zur Nedden (General Counsel), Johannes Suttmeyer (Head of Law, EMEA APAC Corporate Matters & M&A); Dr. Matthias Hornberg (Corporate/Hauptversammlung); Dr. Martina Jabs-Bohger (Kapitalmarktrecht), Dr. Ulrike Schramm (Global Head of Taxes), Matthias Biermann (Head of International Tax & Transfer Pricing), Daniel Christian Frehrking (Head of National Taxes & Tax Strategy) begleitet.

Das Sullivan & Cromwell Team umfasste Dr. Carsten Berrar, Dr. Wolfgang Feuring; Associates: Daniel Kornack, Maximilian Heufelder (alle Corporate/Kapitalmarktrecht).

Inhouse wird IHO Verwaltungs GmbH/Familie Schaeffler von Dr. Alexandra Zech begleitet.

Das Latham & Watkins Team umfasste Oliver Seiler, David Rath; Associate: Dr. Alexandre Maturana.

Involved fees earner: Sascha Arnold – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Aljosha Barath – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Victoria Bazil – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Simone Bono – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Carsten Bork – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Dominic Divivier – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Philipp Dohnke – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Jacob Fontaine – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Tobias Franz – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Maren Gebel – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Christoph Gleske – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Thomas Granetzny – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Jan Hobus – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Johanna Jansen – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Björn Junior – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Tobias Klose – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Jörg-Peter Kraack – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Karsten Krumm – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Flavia Lang – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Anja Markworth – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Florian Oppel – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Philipp Redeker – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Jan Reiter – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Thomas Richter – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Christian Ruoff – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Norbert Schneider – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Christoph Seibt – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Markus Stoffels – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Marlen Vesper-Gräske – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; David Wiegand – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Elisabeth Wulf – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Christina Zapf – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Maximilian Zellerhoff – Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Alexandre Maturana – Latham & Watkins; David Rath – Latham & Watkins; Oliver Seiler – Latham & Watkins; Carsten Berrar – Sullivan & Cromwell; Wolfgang Feuring – Sullivan & Cromwell; Maximilian Heufelder – Sullivan & Cromwell; Daniel Kornack – Sullivan & Cromwell; Simon Apel – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Hans-Georg Berg – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Stephanie Birmanns – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Silvio Cappellari – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Ksenia Chesnavskaya – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Michael Maxim Cohen – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Jonas Fischbach – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Christian Gehling – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Steffen Henn – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Michael Höhne – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Phillip Kablitz – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Marc Löbbe – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Cäcilie Lüneborg – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Florian Mader – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Thomas Nägele – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Joachim Nerz – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Markus Pfüller – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Rolf Schmich – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Marcus Schnabelrauch – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Katharina Steinbrück – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Alexander Stolz – SZA Schilling Zutt & Anschütz; Philipp von Ploetz – SZA Schilling Zutt & Anschütz;

Law Firms: Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Latham & Watkins; Sullivan & Cromwell; SZA Schilling Zutt & Anschütz;

Clients: Bank of America Securities; Continental; Deutsche Bank; JP Morgan; Schaeffler Group; Vitesco Technologies;

Author: Federica Tiefenthaler